Inglaterra, reinado de Enrique IV. Lord Falworth, acusado de alta traición al rey por el conde Alban, es condenado a muerte y despojado de sus tierras, que pasan a manos de Alban. Los hijos de Falworth, Myles y Meg, ignorantes de su noble origen, son criados como campesinos por Diccon, un fiel servidor de su padre. Como consecuencia de una desafortunada disputa con los hombres del conde de Alban, Myles y Meg se ven obligados a huir y se refugian en el castillo del conde de Mackworth, antiguo amigo de su padre. El conde los acoge y da instrucciones para que Myles sea duramente entrenado en el uso de las armas y pula sus modales, con el secreto fin de poderlo nombrar caballero. Cuando Myles, que se siente menospreciado por el conde, está a punto de abandonar el castillo, Mackworth le confiesa la verdadera intención de tan dura formación: una vez sea caballero podrá desafiar a Alban y reclamar sus tierras, reivindicar su título y limpiar el nombre de la casa de los Falworth.
