La novela, cuenta la historia de un pintor llamado Silvio Lago, que siendo muy joven se marcha a Argentinahuyendo de su padrino que quiere que finalice sus estudios. Allí no consigue fortuna y regresa a España dispuesto a triunfar como artista. Se presenta en «Alborada», el pazo de una famosa compositora, Minia, quevive con su madre. Ellas están pasando allí el verano, él pretende hacer un hermoso retrato a la compositora para que, si le gusta, lo enseñe en Madrid a susamigas de alta posición social y consiga nuevos encargos en la capital. Consigue el éxito y Silvio Lago seconvierte en el pintor de moda. Se cruzan en su vidavarios amores con mujeres muy poco comunes como Clara Ayamonde o María de la Espina Porcel, mujer atormentada y adicta a la morfina.
