El experto en sistemas de vigilancia y micrófonos Harry Caul es contratado para espiar a una pareja joven de la que debe grabar su conversación mientras pasean a través de la tumultuosa Union Square de San Francisco. Harry siempre ha mantenido una estricta separación entre su vida privada y el mundo profesional en el que se mueve, consciente de lo dañino que puede ser para su intimidad. Sin embargo, con este encargo empieza a tener problemas cuando sospecha que la conversación que ha grabado trata los detalles de un asesinato inminente. Cuando una prostituta le roba las cintas, Harry se convence de que la vida de una persona está en juego y entra en una espiral paranoica que le lleva a dejar de con ar en los límites de lo real, lo escuchado y lo grabado.
